بنك فيكتور أوربان

ترجمات - السياق

هبت رياح باردة -أوائل أبريل- على بودابست، حيث صعد الزعيم المجري غير الليبرالي المنصة، لإلقاء خطاب النصر في الانتخابات، إذ كان فيكتور أوربان مبتهجًا وهو يخاطب حشدًا صغيرًا من المؤمنين بالحزب، داخل مركز مؤتمرات فاخر على شكل سمكة، بجوار نهر الدانوب.

وقال ضاحكًا: "نحن بالتأكيد في حالة جيدة، لقد فزنا بشكل كبير بحيث يمكنك رؤية ذلك من القمر"، وفقًا لصحيفة فايننشال تايمز.

في مكان قريب، شعرت مجموعة من المصرفيين، على صلة وثيقة بدائرة النخبة لرئيس الوزراء، بالارتياح. لقد دعم أوربان، أطول زعيم حكومي في أوروبا خدمة، لسنوات جهودهم لدمج ثلاثة من أكبر البنوك في البلاد في مؤسسة واحدة، على أمل أن تخدم أهدافه السياسية بقدر ما تخدم العملاء. كان فوزه يعني أن مشروع التملك المصرفي المجري سوف يمضي قدمًا بالتأكيد.

في تلك الليلة نفسها ، اتخذ الاندماج خطواته الأولى. جرى اختيار ليلة الانتخابات على أنها اللحظة التي يكون فيها دمج بعض أنظمة العضوين الأولين، "بودابست بنك" و"وام كاي بي بنك"، ومن المتوقع أن ينضم "تاكاريك بنك"، الشريك الثالث، عام 2023.

 سارت عملية الاندماج بسلاسة، وكانت الأنظمة تعمل. وظل اوربان آمنًا في منصبه أربع سنوات على الأقل، ربما يكون وقتًا كافيًا لما يسمى "superbank" لينضج. كانت الملكية المصرفية المجرية تدب فيها الحياة، وكان الهدف إعطاء النظام السياسي لأوربان العمود الفقري المالي القوي.

عندما تولى أوربان السلطة عام 2010، قال حزبه فيدسز إنه سيحكم في ظل "النظام الوطني للتعاون" (NER) الذي سيتكاتف جميع أفراد المجتمع بموجبه لتحقيق أهداف مشتركة. 

من الناحية العملية، أصبح NER تدريجياً شبكة من مؤسسات الدولة والشركات المختارة، التي يديرها عادةً أصدقاء وحلفاء أوربان، التي تقول الجماعات الحقوقية إنها تساعد بعضها لدعم نظام رئيس الوزراء غير الليبرالي.

 اتهم قادة الاتحاد الأوروبي أوربان، بتوجيه إعانات الاتحاد الأوروبي وعقود المشتريات العامة إلى هذه الشبكة، من أجل تنمية الولاء وترسيخ نظامه. 

وتنفي حكومته ذلك، لكنها تواجه الآن ندرة في التمويل، حيث يحجز الاتحاد الأوروبي 7.2 مليار يورو من أموال التعافي بعد الوباء، بسبب مخاوف تتعلق بسيادة القانون والفساد.

يمكن لبنك خاص كبير -مثل بنك هولدين المجري- أن يساعد في تحفيز الاقتصاد المجري. وتقول الحكومة إن الهدف من الاندماج هو إنشاء بنك "مهم من الناحية الاستراتيجية" من شأنه أن يساعد في جعل القطاع المصرفي في المجر أكثر أمانًا وكفاءة.

 لكن كبار المصرفيين يقولون إن البنك الذي يتعاون بشكل وثيق مع الحكومة، وربما حتى يتلقى التعليمات منها، من شأنه أيضًا أن يسارع في تطوير الاقتصاد الهجين، الذي يجسد نظام صافي الدخل القومي.

 يقول مسؤول تنفيذي مصرفي طلب عدم كشف هويته: "بصرف النظر عن الأرباح والتمويل المباشر لشركاتهم، فإن أكثر ما يطمح إليه [أوربان والحكومة] هو التأثير". 

يقول مسؤول تنفيذي آخر بالقطاع المالي: "إنهم يريدون بنكًا كبيرًا، وهو عمل عظيم، لكنه أيضًا أحد الاعتبارات المتعلقة بالسلطة، يمكن أن تساعدك في تمويل بناء النظام الوطني للتعاون".

في فترات ولايته الثلاث المتتالية منذ عام 2010، أنشأ أوربان آلة سياسية لا تُهزم تقريبًا، ضمنت النجاح الانتخابي. 

الآن يمكنه متابعة ما يقول المصرفيون وغيرهم إنه إرثه المنشود: ضمان السيادة الاقتصادية والأيديولوجية، أياً كان من في السلطة.

 سيساعد البنك الجديد في تكوين نخبة اقتصادية واجتماعية محلية مرنة، كما يقول المطلعون على تفكيره، ويمكن أن يساعد أيضًا في تحقيق أجندته القومية بإضعاف أو طرد المنافسين الأجانب، وحتى تمكينه من تمويل الحلفاء غير الليبراليين في الخارج.  حصل حزب مارين لوبان اليميني المتطرف على قرض من أحد البنوك التي اندمجت لتصبح ملكية مصرفية.

لم يستجب التملك المصرفي لطلبات متعددة للتعليق، لكن الحكومة المجرية رفضت فكرة أن البنك الممتاز سوف يخدم أجندة أوربان، إن ملكية الدولة 30.35 في المئة فقط من حيازة البنوك، تعني أنه "لا يوجد ولا يمكن أن يكون هناك تأثير سياسي في عملياتها اليومية" كما يقول... إنه "يخضع للإطار القانوني الصارم نفسه ومعايير التشغيل، كأي بنك محلي".

 هنا تكمن المخاطر، إحدى نقاط الضعف الرئيسة للبنك، وفقًا لعشرات المقابلات التي أجرتها "فاينانشيال تايمز" مع متخصصين ماليين مجريين، أن دفاتره مليئة بقروض للمدينين لنظام أوربان. إذا فشل أوربان، فإن العديد من هذه الشركات ستخسر عقودها الحكومية الباهتة، وقد تتخلف عن سداد قروضها، ما يضرب البنك بدوره.

 ومع ذلك، هذا لا يعني بالضرورة أن إنشاء بنك هنغاري فكرة سيئة.  قالت مصادر مطلعة، بشرط عدم كشف هويتها لحساسية القضية، إن المؤسسة المالية التي لديها القدرة على الإقراض على نطاق أوسع، يمكن أن تكون نعمة لاقتصاد البلاد، لكن فقط إذا كانت خالية من  النفوذ السياسي.

في الوقت الحالي يبدو ذلك غير مرجح. إلى جانب الدولة، يعد مالكو البنكوك الآخرى أقرب حلفاء لأوربان أحدهم صديق الطفولة، لورينك ميزاروس، بنحو 40 في المئة، ومجموعة مستثمرين على صلة بنجل محافظ البنك المركزي، جيورجي ماتولكسي، حليف أوربان المقرب.

كما قال أحد المصادر، إلى أن يتغير ذلك، فإن حيازة البنوك المجري، التي بلغت الميزانية العمومية المجمعة لأعضائها عام 2020 نحو سدس الناتج المحلي الإجمالي للبلاد "ستكون أكبر خطر منفرد للاقتصاد المجري".

 

بناء "البنك الممتاز"

 كثيرًا ما كان أوربان مقتنعًا بأن النفوذ الاقتصادي يجب أن يدعم السلطة السياسية، لجعل نظامه مستدامًا، وهو درس تعلمه عندما انتهت فترته الأولى رئيسًا للوزراء بالهزيمة عام 2002، رغم سجله القوي في الإشراف الاقتصادي، عندما عاد إلى السلطة عام 2010، شرع في السيطرة على الاقتصاد.

 يمكن القول إن النظام المصرفي -في ذلك الوقت- كان بحاجة إلى الإصلاح. سيطر بنك أو تي بي المحلي على سوق مجزأة بحصة تزيد على 20 في المئة. تمتلك الشركات التابعة للعديد من البنوك الأجنبية قرابة 10 في المئة لكل منها، مع عدد قليل من مؤسسات الإقراض الأصغر.

 معظم هذه الشركات لم يحقق أرباحًا كبيرة، لكن الشركات الأم أبقتهم في شبكاتها الدولية... قال مصرفي لديه عقود من الخبرة في السوق المجري: "لم يستقل أحد، رغم الصدمات والتطور البطيء، حتى جاء أوربان".

في بيانه لعام 2010، حول أوربان البنوك إلى كبش فداء، وتعهد بمقاومة المقرضين المملوكين للأجانب في الغالب، الذي قال إنه فرض رسومًا زائدة على المجريين... كتب: "إنه نظام مبني للتغلب بينما يتظاهر بالمنافسة، يجب على الدولة أن تصعد في مواجهة هذه المواقف، حيثما أمكن، يجب تفكيك العمليات الشبيهة بالكارتل، حتى من خلال مساعدة المنافسين الجدد على الدخول ".

 صحح أوربان فجوة مالية كبيرة، بفرض ضرائب إضافية على الشركات الكبرى، وأغلبيتها مملوكة للأجانب، بما في ذلك البنوك.  بعد تجنُّب الإفلاس، بدأ إصلاح القطاع. لقد اتخذ إجراءات صارمة ضد الإقراض بالعملات الأجنبية، وفرض المزيد من الضرائب على المعاملات، والأهم من ذلك أنه تحرك لجلب الملكية إلى أيدي محلية موثوق بها.

قال أوربان في منتدى أعمال، صيف 2012: "لقد حددنا هدفًا لإنشاء نظام اقتصادي جديد، طموح جدا"، في إشارة إلى خروج عن النموذج الغربي لاقتصاد السوق الاجتماعي... "جزء من النموذج الجديد أن يكون 50 في المئة من النظام المصرفي في أيدي المجر"

 لم يضع رئيس الوزراء أي وقت.  بعد بضعة أشهر، عام 2012، اشترت الدولة حصة كبيرة في تاكاريك بنك، وهي شبكة تعاونية للادخار والقروض، من دي زاد بنك الألماني. عام 2013، أدى رفع رأس المال إلى زيادة هذه الحصة إلى أغلبية. عام 2014، اشترت الدولة "إم كاي بي" من نادي بايرن إل بي الألماني. في العام التالي، باعت "جنرال إلكتريك" بنك بودابست للحكومة.

 عام 2016، أعادت الحكومة تنشيط "إم كاي بي" وفي غضون 12 شهرًا حاز  أحد أقرب أصدقاء أوربان جزءًا كبيرًا منه. ميزاروس، عامل تركيب أنابيب سابق نشأ في القرية نفسها التي نشأ فيها رئيس الوزراء، نما ليصبح أحد أغنياء البلاد، حيث فازت شركاته بالعشرات من عقود المشتريات الحكومية. لقد عزا ذات مرة صعوده النيزكي إلى "الله، والحظ السعيد وفيكتور أوربان".

ميزاروس، الذي لم يرد على طلب للتعليق على هذه القصة، حصل على حصص كبيرة، ليس فقط في "إم كاي بي" ولكن أيضًا في تاكاريك بنك.

 قال جوزيف مارتن، مدير منظمة الشفافية الدولية في المجر: "لقد أرادوا التخلص من رأس المال الأجنبي، ونقل المخاطر إلى دوائر الأعمال الموالية للحكومة، وفي النهاية إلى ميزاروس".

 وفي ديسمبر 2020، بدأت شركة هنغاريا بنك هولدينغ عملياتها كشركة قابضة، قبل الاندماج المخطط له.

 كانت للمقرضين الثلاثة المتضامنين ملامح مختلفة. كان "إم كاي بي"  قوياً في قروض الشركات والخدمات المصرفية الخاصة. وكان بنك بودابست بنكًا عالميًا حديثًا يقدم خدمات التجزئة والشركات والاستثمارات.

في غضون ذلك، كان بنك تاكاريك خليطًا من النواة الحديثة وتعاونيات الادخار الريفية المملوكة للعصر الشيوعي. وقال بانك هولدينغ إنه سيدمجه في وقت لاحق، ربما العام المقبل.

 

تمويل الإمبراطورية

 لم يكتمل الاندماج، لكن دفاتر بنك هولدينغ مكدسة بقروض لحلفاء أوربان والأصدقاء وأفراد الأسرة في شبكة NER، وفقًا لمصادر مطلعة على عملياتها.

 قال متحدث باسم البنك الوطني المجري، البنك المركزي في البلاد الذي يعمل أيضًا منظمًا للسوق، إن البنوك القابضة لا تقدم "نقاط ضعف إضافية مادية أو مخاطر احترازية" تتجاوز ملف المخاطر الخاص بأي مؤسسة مالية.  "في رأينا، يمكن أن يسهم الدمج والتكامل بشكل كبير في تعزيز إطار إدارة المخاطر لثلاثة بنوك".

 النفوذ السياسي للتمويل المصرفي يتجاوز الحدود أيضًا، ففي مارس، مع اقتراب موعد الاندماج، اتضح أن بنك إم كاي بي أقرض أكثر من 10 ملايين يورو لمرشحة الرئاسة الفرنسية القومية مارين لوبان، وفقًا لملفات قدمتها في باريس.

 دعمت أوربان سياستها والتقتها بشكل متكرر في السنوات الأخيرة ، حتى أنها ظهرت في فيديو بتجمعاتها. عندما عجزت لوبان عن تأمين التمويل بسبب تحفظ البنوك الفرنسية -منذ فترة طويلة- على الارتباط بحزبها اليميني المتطرف، جاء البنك المجري لمساعدتها،

كان ذلك نوعًا من اختبار الولاء للتمويل المصرفي. 

وفقًا لشخصين على دراية بالموقف، كان أمر أوربا المباشر ضروريًا لتمديد القرض إلى لوبن، وهو أمر كانت إدارة البنك وحتى ميزاروس مترددين في القيام به في هذا الوقت السياسي الحساس. 

وقالت هذه المصادر -نهاية المطاف- إن موقف أوربان ساد وجرى إرسال موظف قرض مصرفي إلى باريس لتوقيع الأوراق مع لوبان.  اجتاز البنك الاختبار، ولم ترد لوبان على الطلبات المتكررة للتعليق.

لم يكن أحد في القطاع المصرفي على استعداد لمشاركة آرائه في التملك المصرفي، مع ذكر اسمه في المقال صراحة، خوفًا من إغضاب رئيس الوزراء، لكن الكثيرين يقولون بشكل خاص إنهم يشعرون بالقلق من المخاطر النظامية للمشروع. 

قال مصرفي كبير إنه من المتوقع أن تستمر قروض صافي الدخل، ما يحاصر المؤسسة في مرحلة يكون فيها المقترضون والمالكون مدينين بالدرجة نفسها لأوربان، مضيفًا: "العالم يتغير وقد تفشل هذه الشركات".

 بينما يشعر الآخرون براحة أكبر ويقولون إن بإمكانهم الاستمرار في تمويل صافي الدخل القومي من دون مشكلات خطيرة. 

وقال أحد المصادر: "إذا حصلوا على ما يكفي من الوقت، من أربع إلى خمس سنوات، فقد يجمعونه ويبدأوان جني الأموال مع أو من دون خدمات حكومية".

 لكن بالنسبة للبعض، هناك شعور بضياع الفرص، بينما كان يمكن لهذا البنك الكبير أن يفعله لهنغاريا. 

يقول قائد مصرفي آخر إن مشروع التمويل المصرفي "يحتوي على العديد من العناصر المنطقية، يعد دمج تعاونيات الادخار أمرًا حكيمًا، كما يعد دمج محافظ التجزئة والشركات الصغيرة أمرًا ذكيًا، لكنهم بالكاد يستطيعون التعامل مع ذلك، لأنهم مشغولون بتمويل الامبراطورية".